Декларированное и фактическое кредитное плечо

Одним из преимуществ торговли на финансовых рынках является возможность использования кредитного плеча (финансового рычага) или, иначе выражаясь, доступ к управлению капиталом и осуществления сделок объемом, в разы превышающим собственные средства трейдера. Торговля с участием заемных средств брокерской компании носит понятие маржинальной.

Маржинальная торговля, в свою очередь, является мощным инструментом трейдера в достижении высокого уровня доходности, а предоставляемый брокером финансовый рычаг является индивидуальным параметром торговых условий брокерской компании.

Непременно стоит отметить, что понятие кредитное плечо разделяют на декларированное и фактическое.

Как работает кредитное плечо

Кредитное плечо на примере

Первое обозначает, во сколько раз брокерской компанией снижены требования к величине Вашего торгового капитала по отношению к суммарному объему открываемых Вами сделок.

Приведем пример: в торговых условиях брокерской компании указано декларированное кредитное плечо 1:500.

При открытии трейдером сделки объемом 1 лот по валютной паре USDJPY (то есть 100 000$), маржа по открытым позициям будет равняться 200$ (100’000$\500). Выходит, располагая на торговом счете капиталом в 200$, Вы можете открыть сделку объемом в 500 раз больше, чем Ваш торговый капитал.  Это, в свою очередь, значит, что и стоимость пункта будет в 500 раз выше, и малейшее изменение цены финансового инструмента будет соответствующим образом отражаться на Вашей незафиксированной прибыли по открытой сделке.

Стоит принять во внимание тот факт, что декларированное кредитное плечо может быть динамическим. То есть его величина может быть временно снижена брокером, в зависимости от объема открытых Вами сделок, времени суток и ряда других факторов.

Использование большого кредитного плеча влечет за собой высокие риски. Всегда стоит оценивать соотношение объема открываемых Вами позиций к величине Вашего торгового капитала. Это является одним из основных пунктов правил управления капиталом и риск-менеджмента.

Именно данное соотношение является определением понятия фактического кредитное плечо.

Предположим, что трейдер с торговым капиталом в 2000$ открывает сделку объемом 0,1 лота по USDJPY.

Учитывая, что декларированное плечо 1:500, маржа по сделке равна 20$ (10’000$\500).

Фактическое кредитное плечо при этом составляет 1:5 (Торговый капитал:Величина сделки = $2’000:$10’000).

Опыт показывает, что стабильности на финансовом рынке, в большинстве своем, добиваются трейдеры, не прибегающие к помощи большого финансового рычага, открывая  сделки с фактическим кредитным плечом не более 1:25.

Плюсы и минусы кредитного плеча

Плюсы и синусы кредитного плеча

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *